Ситуация в Banca de Economii, Banca Sociala и Unibank, оказавшихся в центре крупнейшего в истории Молдовы финансового скандала, отразилась на всем банковском рынке, затронув каждого жителя страны. Прямым следствием кризиса стала девальвация национальной валюты и вызванный ею рост цен. Кроме того, замедлился рост банковского сектора, а государству теперь приходится привлекать средства через государственные ценные бумаги по ставкам, превышающим прошлогодние в два-три раза.
Проблемные банки
Введение Нацбанком в конце прошлого года специального управления в трех молдавских банках — Banca de Economii (27 ноября), Banca Sociala (30 ноября) и Unibank (30 декабря) выявило системные проблемы в банковском секторе, о которых эксперты говорили задолго до скандала.
Сразу после введения спецуправления статистику банков перекосило. Ряд показателей, таких как объем активов, зарегистрировали колоссальный рост. С октября по ноябрь 2014 года активы банков выросли на 16,7% — с 83,3 млрд леев до 97,3 млрд леев, из которых значительную долю роста — порядка 14 млрд леев — зарегистрировал Banca Sociala. Как позже выяснилось, это произошло за счет выдачи проблемных кредитов в размере 13,7 млрд леев пяти компаниям «группы Илана Шора».
Показатели трех проблемных банков сразу ухудшились: их нормативы перестали соответствовать требованиям Нацбанка. Можно предположить, что до введения спецуправления нормативы удерживались в пределах требуемых регулятором лишь на бумаге. Дело в том, что несоответствие показателей — это всегда тревожный сигнал для Нацбанка, который в таких случаях имел полное право начать процедуру отзыва лицензий у банков.
Достаточность капитала с учетом риска (показатель обеспеченности выдаваемых ссуд собственными средствами банка) у всех трех банков ниже требуемой Нацбанком (должно быть более 16%). Согласно мартовской статистике, у Banca Sociala этот показатель составил 3,15%, у Banca de Economii — 2,66%, а у Unibank — 13,71%. Положение дел в проблемной тройке отразилось на всей банковской системе: общий показатель достаточности капитала с учетом риска в марте 2015 года составил 14,33%.
Banca de Economii, Banca Sociala и Unibank сталкиваются и с нехваткой текущей ликвидности (способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств). При нормативе Нацбанка ≥20% у Banca Sociala этот показатель составляет 5,5%, у Banca de Economii — 6,26%, у Unibank — 7,79%. С долгосрочной ликвидностью проблемы только у Banca Sociala — 22,57 при допустимом минимуме ≤1.
У проблемных банков есть отклонения и по отношению к аффилированным лицам, способным оказывать влияние на их деятельность (в их число входят акционеры, представители админсовета, исполнительного органа). У Banca de Economii более чем в два раза превышает норматив Нацбанка показатель «подверженности перед аффилированными лицами/капитал первого уровня». При допустимых ≤ 20% у Banca de Economii этот показатель составляет 45,95%. Это означает, что обязательства аффилированных лиц перед банком превышают допустимые регулятором лимиты.
Напомним, в отчете Kroll отмечается, что с 2010 года увеличился объем кредитов, выданных компаниям «группы Шора», который был избран председателем админсовета Banca de Economii 30 апреля 2014 года. Если на 30 сентября 2010 года их общий объем составлял около 130 млн леев, то на конец октября 2014-го — 8 млрд леев.
Общая сумма крупных подверженностей/СНК (совокупный нормативный капитал) при нормативе ≤5 у Banca Sociala составляет 41,32, у Banca de Economii — 40,63, у Unibank — 6,54. Кроме того, Banca Sociala и Banca de Economii кредитовали крупных заемщиков в объемах, превышающих норму, установленную Нацбанком, согласно которой на первую десятку заемщиков не должно приходиться более 30% кредитного портфеля. Кредиты, выданные первой десятке заемщиков в Banca Sociala, составили 1321% от кредитного портфеля. Напомним, основными заемщиками банка в ноябре стали пять молдавских компаний: Danmira SRL, Davema-Com SRL, Voximar-Com, Contrade, Caritas Group. За два дня — 25 и 26 ноября 2014 года — они взяли в Banca Sociala кредиты в долларах, евро и леях на общую сумму 13,7 млрд леев. Banca de Economii также превысил норму: первой десятке заемщиков банк выдал кредитов в размере 40,69% от кредитного портфеля.
У Banca de Economii не соответствует нормативам регулятора и такой показатель, как долгосрочные материальные активы/СНК (активы, имеющие физическую натуральную форму, срок полезного функционирования более одного года, используемые в деятельности предприятия или находящиеся в процессе создания и не подлежащие продаже). У банка он составляет 78,2% при требуемых не более 50%.
Системные отклонения
После введения в проблемных банках специального управления статистика стала отражать тренды снижения темпов роста банковского сектора и кредитования, а также рост доли «плохих» кредитов.
Активы всех молдавских банков по итогам марта составили 98,27 млрд леев, увеличившись по сравнению с концом прошлого года лишь на 0,8%. В эти 98,27 млрд леев входят и активы Banca de Economii, Banca Sociala, Unibank, которые фигурируют в большей степени только на бумаге. Активы проблемных банков, в которых, по словам премьера Кирилла Габурича, денег нет, составили по итогам марта 34,574 млрд леев. Эта цифра не отражает реальной стоимости активов, которая на самом деле намного ниже.
По словам президента Нацбанка Дорина Дрэгуцану, между тремя банками проводились большие объемы межбанковских размещений в виде кредитов и депозитов, а определенная сумма денег перекидывалась из банка в банк и отражалась в балансе каждого из них. Этим и объясняется рост активов быстрыми темпами.
Кредитный портфель молдавских банков по итогам марта составил 41,974 млрд леев. На конец октября прошлого года — до введения в проблемных банках спецуправления — объем кредитного портфеля составлял 47,981 млрд леев, увеличившись за три месяца этого года на 2,8% (1,1322 млрд леев), но уменьшившись на 3,7% по сравнению с концом первого квартала 2014 года. Впрочем, объем новых кредитов, выданных на протяжении первого квартала этого года, сократился на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Всего за первые три месяца этого года было выдано кредитов на 5,991 млрд леев. Для сравнения: в 2013 году объем кредитного портфеля на конец года составил 42,177 млрд леев (больше, чем на конец 2014 года — 40,842 млрд леев), зарегистрировав рост на 20,6%. Объем новых кредитов рос темпами 14,3%.
Наблюдается рост доли неблагоприятных кредитов. Их объем за первые три месяца этого года вырос на 624 млн леев (или 13%), составив 5,4 млрд леев. Доля неблагоприятных кредитов в общем объеме кредитного портфеля увеличилась на 1,2% по сравнению с концом прошлого года. Всего доля неблагоприятных кредитов составляет 12,9% в общем кредитном портфеле.
Объем неблагоприятных кредитов в 11 банках без учета «проблемной тройки» составил 9,4%, а в Banca de Economii, Banca Sociala, Unibank — 43,7% (+3%).
Примечательно, что по итогам марта 2015 года Banca de Economii, Banca Sociala, Unibank выдали кредитов на 3,325 млрд леев, что составляет лишь 7,9% от общего объема кредитного портфеля. При этом президент Нацбанка Дорин Дрэгуцану отмечал на парламентских слушаниях 7 мая, что «в этих банках не было вывода денег в том виде, что кто-то взял 13 млрд леев, положил в чемодан и вынес или провел оперативные сделки, в результате которых деньги ушли в неизвестном направлении». «Банк может потерять деньги только путем предоставления неблагоприятных кредитов»,— говорил он.
Последствия
Кризис в трех банках отразился не только на ситуации в банковском секторе, но и на курсе национальной валюты. Начавшаяся паника среди населения и наметившаяся тенденция падения лея привели к его резкому обесцениванию. Пик падения был зарегистрирован 17 февраля, когда коммерческие банки продавали доллар США по 23,3-26 леев, а курс продажи евро достигал 30 леев. За первые полтора месяца нынешнего года курс национальной валюты упал на 35% по отношению к американскому доллару и на 26,5% к евро. Впоследствии лей отыграл позиции и уже около трех месяцев курс колеблется в пределах от 17,5 до 19 леев за доллар и от 19 до 21 лея за евро.
Падение лея способствовало росту прибыли банков. Банки зарегистрировали по итогам марта прибыль в размере 306,7 млн леев (в марте 2014 года 252 млн леев). Если в марте 2014 года доход от курсовой разницы составлял лишь 132,3 млн леев то у же спустя год этот показатель вырос в семь раз до 967,4 млн леев.
Падение лея привело и к изменению соотношения валютных и леевых депозитов. Если остаток депозитов в иностранной валюте в общем объеме остатка депозитов в марте прошлого года составлял 46,28%, то год спустя он вырос до 56,41%. Впрочем, сам объем депозитов физических лиц не упал, несмотря на многочисленные скандалы в банковском секторе за последние полгода. Если на начало года объем депозитов составлял 34,6 млрд леев, то к концу марта уже 35 млрд леев. Также увеличился и общий объем депозитов (в том числе межбанковских) — с 65,5 млрд леев до 66,8 млрд леев.
Изменились и процентные ставки по леевым и валютным депозитам и кредитам. Процентные ставки по депозитам в леях для физических лиц выросли до 16%, хотя до этого составляли порядка 9-12%. Процентные ставки по валютным депозитам сократились вдвое — в среднем с 3% до 1,5%. Аналогичная ситуация и по процентным ставкам по кредитам. Согласно официальной статистике Нацбанка, средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте увеличилась на 0,46% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года — до 11,04%. Что касается соотношения леевых и валютных кредитов, то оно осталось практически неизменным. Как и год назад, около 40% кредитов приходится на валюту. Порядка 60% — леевые.
Кризис в банковском секторе и в целом в экономике привел к росту средневзвешенных процентных ставок по государственным ценным бумагам (ГЦБ), выпущенным правительством Молдовы.
Ставки по ГЦБ со сроком погашения до года выросли с начала года почти вдвое — с 11,81% в январе до 20,7% в апреле (эффективная процентная ставка). По казначейским обязательствам на 91 день ставка выросла с 7,29% до 19,66%, на 182 дня — с 13,08% до 21,36% и на 364 дня — с 13,34% до 20,70%.
Ставки на государственные облигации на два года выросли с 11,75% до 20,73%, а на три года, наоборот, снизились 11,04% до 10,25%. Расти процентные ставки стали с апреля прошлого года. Рост процентных ставок может говорить о вынужденной необходимости государства привлекать деньги из-за проблем со сбором доходов, а также свидетельствовать о проблемах в экономике и рисках инвестиций в такого рода бумаги.
