Национальный банк Молдовы опубликовал финансовые данные страхового сектора за 2025 год. Мы изучили отчёты и выделили цифры, которые важны для каждого водителя и каждого владельца жилья в Молдове.
Страховой рынок Молдовы в 2025 году собрал валовые подписанные премии на сумму 3,35 млрд леев. Из них 3,24 млрд приходится на общее страхование и 110,5 млн — на страхование жизни.
Всего на рынке было оформлено более 2,13 миллиона страховых полисов.
Что это значит на практике? Почти каждый второй житель страны имеет хотя бы один действующий полис. Немало.
Кто владеет рынком
В Молдове работают девять страховых компаний. Среди них только одна оперирует и на сегменте страхования жизни. Остальные покрывают только общее страхование.
Общий объём активов сектора достиг 5,9 млрд леев. Совокупная чистая прибыль: 73,5 млн леев.
Для масштабов рынка — не выдающийся результат. Но и не показатель рынка в упадке.
Две компании зафиксировали чистые убытки за год. Одна — минус 6,4 млн, другая — минус 5,8 млн.
Остальные остались в прибыли. Одна из них показала чистый результат свыше 30 млн леев. Большие различия на маленьком рынке.
Давайте посмотрим, куда на самом деле уходят деньги.
ОСАГО — почти половина всех сборов
Самым продаваемым продуктом остаётся страхование гражданской ответственности автовладельцев. ОСАГО и Зелёная карта вместе собрали валовые подписанные премии на 1,6 млрд леев.
Около 48 процентов всех поступлений в страховом секторе идёт из кармана водителей. Почти половина.
Количество оформленных полисов по этому классу? 1,37 миллиона в 2025 году. Это значит, что из 2,13 миллиона всех полисов, два из трёх напрямую связаны с автомобилем.
Мы проверили и выплаты по этому же классу. Цифры подтверждают то, что каждый водитель в Молдове знает.
Автострахование остаётся самой динамичной зоной рынка. И самой чувствительной к изменениям цен.
Именно поэтому НБМ внимательно следит за референтными премиями и коэффициентами, которые применяют компании. Кто хочет сравнить предложения нескольких страховщиков, может воспользоваться онлайн-калькулятором ОСАГО — например, на totalasig.md.
Каждая корректировка сразу ощущается в кошельке сотен тысяч водителей. Не преувеличение.
КАСКО — сегмент, который ищет своё место
Страхование наземных транспортных средств, то есть КАСКО, собрало премий на 716 млн леев в 2025 году. За год было заключено 30 808 новых договоров.
По сравнению с объёмом ОСАГО, КАСКО остаётся нишевым продуктом. Но этот продукт растёт.
Водители, покупающие более дорогие автомобили, начинают понимать, что ОСАГО одно не защищает их инвестицию. Оно покрывает того, кто впереди. Не тебя.
Цена КАСКО зависит от многих факторов. Различия между компаниями бывают значительными.
То, что дорого у одного страховщика, может быть доступно у другого. Зависит от твоего профиля водителя и от машины, которую ты водишь.
В отличие от ОСАГО, КАСКО не является обязательным. Но кто пережил угон или тотальное повреждение, знает, что ремонт из своего кармана обходится дороже годовой премии.
Медицинская страховка для путешествий — продукт, который многие открывают слишком поздно
Сегмент, который многие игнорируют до тех пор, пока не окажутся в аэропорту. Или пока не останутся без полиса на границе.
Медицинское страхование с действием за пределами Молдовы собрало премий на 83,7 млн леев. Количество оформленных полисов — 418 745.
Мы подсчитали. В каждый рабочий день 2025 года в среднем оформлялось более 1 600 медицинских полисов для путешествий.
Цифра удивляет.
Такой полис нужен при поездке в Шенген. Но и во многие другие страны тоже.
Цена варьируется в зависимости от направления, продолжительности и возраста путешественника. Если хочешь узнать, сколько стоит для твоей поездки, можно быстро рассчитать на totalasig.md — без обязательств, за несколько секунд.
Медицинское страхование внутри страны собрало отдельные премии — 81,5 млн леев, с 19 464 оформленными полисами.
Выплаты — сколько выплачено из собранных премий
Общий объём выплат девяти компаний составил 1,47 млрд леев. Из них 1,4 млрд — по общему страхованию и 67,7 млн — по страхованию жизни.
Мы рассчитали соотношение собранных премий и выплаченных возмещений. По общему страхованию, коэффициент убыточности составляет примерно 43 процента.
Из каждых 100 леев, уплаченных за полис, в среднем 43 лея возвращаются на рынок в виде выплат.
Остальное покрывает операционные расходы, формирование технических резервов и чистую прибыль компании.
Это не тревожный показатель. Но и не такой, который говорит о крайне прибыльном рынке. Маржа есть, но не таких размеров, чтобы вызывать вопросы.
Технические резервы — гарантия того, что выплаты будут произведены
Страховые компании сформировали технические резервы на 3,46 млрд леев. Из них 2,5 млрд — по общему страхованию и 958 млн — по страхованию жизни.
Почему это важно? Технические резервы — это деньги, которые страховщики откладывают, чтобы иметь возможность оплатить будущие убытки.
Страховщик с крепкими резервами даёт реальную гарантию, что полис — не просто бумажка.
Платёжеспособность — насколько стабильны компании
Каждая компания отчитывается перед НБМ о коэффициенте платёжеспособности. Законный минимум — 100 процентов.
В 2025 году все девять компаний отчитались о показателях выше этого порога. Значения варьируются от 122 до 603 процентов.
Коэффициент ликвидности находится в диапазоне от 1,49 до 15,56, в зависимости от структуры портфеля каждой компании.
Что это значит на практике? Ни одна из действующих компаний не находится в критической зоне на данный момент. Но различия между ними видны и заслуживают внимания.
Перестрахование — кто защищает свой баланс
Из общего объёма подписанных премий компании передали в перестрахование 864 млн леев. Около 26 процентов от премий по общему страхованию.
Перестрахование — это механизм, через который страховщики передают часть рисков международным компаниям. Это признак зрелости рынка. Не слабости.
Чем больше страховщик передаёт, тем лучше он защищает свой баланс от крупных событий.
Тяжёлая авария, пожар больших масштабов, природная катастрофа. Перестрахование делает их управляемыми. Без него одно крупное событие могло бы дестабилизировать компанию.
Заметные тренды — что изменилось по сравнению с предыдущим кварталом
Мы сравнили данные за конец 2025 года с данными на 30 сентября. Несколько изменений выделяются.
Валовые подписанные премии выросли с 2,3 млрд за девять месяцев до 3,24 млрд за 12 месяцев. Последний квартал принёс около 940 млн леев.
Это сильный квартал. Выше среднего показателя остальных трёх.
Выплаты следовали той же траектории. С 1,05 млрд за девять месяцев они выросли до 1,4 млрд к концу года. Четвёртый квартал означал 350 млн леев выплаченных возмещений.
Число компаний осталось неизменным — девять. Ни одна новая компания не вошла на рынок, ни одна не ушла.
Что изменилось — распределение продуктов. Больше полисов КАСКО, больше медицинских полисов для путешествий.
Рынок становится более разнообразным. Медленно, но заметно.
Страхование имущества — недооценённый сегмент
Страхование от пожара и стихийных бедствий собрало премий на 286 млн леев. Из них 143 млн приходится на страхование строений, то есть жилья и офисов.
Мы взглянули и на количество полисов. 169 200 заключённых договоров. Кажется много.
Но если соотнести с общим числом жилых помещений в Молдове, процент застрахованных остаётся низким. Многие владельцы не страхуют жильё. Делают это только после того, как что-то случится.
Такое поведение повторяется из года в год. Данные рынка это чётко отражают.
Кто страхует свой дом — защищает самую крупную инвестицию в жизни. Кто нет — просто играет в рулетку.
Чего не хватает на рынке
Цифры показывают работающий сектор. Но не полный.
Молдова пока не имеет фонда гарантирования страховых выплат. Что это значит? Если страховщик обанкротится, его клиенты останутся без страховочной сетки.
Министерство финансов начало обсуждение этой темы в марте 2026 года. Но конкретного графика пока нет.
Зелёная карта уже вошла в процесс цифровизации. Медицинскую страховку для путешествий можно купить онлайн за несколько минут — на totalasig.md, например, процесс занимает меньше двух минут.
КАСКО растёт.
Но фонд гарантирования и финансовая грамотность потребителей остаются двумя слабыми местами рынка. Местами, которые одни лишь цифры решить не могут.
Цифры из отчётов НБМ находятся в открытом доступе. Мало кто их читает.
Мы прочитали и изложили их в формате, который имеет значение. Для каждого водителя и каждого владельца жилья в Молдове, который хочет понимать рынок, на котором покупает свой полис.
Анализ, проведенный Total Asig — онлайн-страхование.
Контакты: [email protected] | totalasig.md
