За первые три месяца этого года число новых потребительских кредитов в банках Молдовы выросло почти на треть по сравнению с первым кварталом прошлого года. Еще активнее растет рынок небанковского кредитования — за прошлый год число займов в микрофинансовых организациях выросло на 45%. NM разбирался в причинах кредитного бума, а также в том, какие риски он несет.
Банки
После четырех лет падения объем кредитования экономики в 2018 году вырос на 4,4 млрд леев. Больше всего кредитов взяли физические лица, которые, по мнению экономического эксперта Вячеслава Ионицэ, стали спасителями финансового сектора Молдовы. По его словам, эта сумма в три раза больше, чем в среднем в год за последние десять лет, когда кредитов выдавали примерно на миллиард леев.
В 2018 году банки выдали кредитов на 2 млрд больше, чем в 2017. Более половины этих кредитов выдал Moldova Agroindbank.
Свежая статистика Нацбанка показывает, что в марте банки выдали 20 тыс. новых кредитов почти на 3 млрд леев. Это на треть больше, чем в марте 2018. Более 80% кредитов, выданных в леях, — потребительские и ипотечные.
Что касается бизнеса, активно берут кредиты представители оптовой и розничной торговли: на них приходится половина кредитов. Активно кредитуются и аграрии — их доля 19%, а также производители продуктов питания — 13%.
Средняя кредитная ставка в банках — 8,17% в леях и 4,27% в валюте. Доля кредитов в валюте — 33%.
Небанковские организации
Большую часть роста кредитования обеспечил небанковский сектор. Сейчас на этом рынке действуют 140 компаний. Ионицэ оценивает увеличение кредитного портфеля в микрофинансовых организациях в 2018 на 2,4 млрд леев. За последние шесть лет этот рынок вырос в 2,7 раза — с 3,4 млрд леев в 2013 году до 9,1 млрд леев в 2018. Благодаря этому доля небанковских кредитов выросла с 7,4% до 20,5%. Эксперт уверен, что это также смягчило коллапс кредитования национальной экономики.
Ионицэ объясняет рост кредитования «отложенным спросом», который замер в период банковско-финансового кризиса из-за страхов и сложности получения кредита.
Средняя сумма кредита составила 14,2 тыс. леев. В 2018 микрофинансовые организации выдали кредитов на 6,7 млрд леев. Почти миллиард леев выдала одна компания — Microivest. Прибыль небанковского сектора кредитования в 2018 составила 689,3 млн леев. Среди 140 зарегистрированных компаний треть закончили прошлый год с убытками, а 22 из них вовсе не занимались кредитованием.
В то же время стремительное развитие этого сектора вызывает опасения у доноров и экспертов, а в последнее время и у властей — из-за непрозрачной работы некоторых микрофинансовых организаций и высокого риска банкротства заемщиков.
Так, Национальная комиссия по финансовому рынку (НКФР) решила применить санкции к почти трети компаний на рынке небанковского кредитования и финансового лизинга, поскольку они не соответствуют новым требованиям закона «О небанковских кредитных организациях». К примеру, не увеличили уставной капитал до 100 тыс. леев или не раскрыли структуру акционеров и фактических владельцев. Как именно собираются наказать компании, в НКФР не уточнили.
Риски
По мнению Вячеслава Ионицэ, опасения по поводу возможного банкротства граждан, которые стали брать больше кредитов, практически безосновательны.
По его расчетам, долговое бремя домохозяйств, то есть все виды кредитов, которые взяли физические лица, составляет 9,2% от ВВП. И это в полтора раза меньше, чем пять лет назад (до банковско-финансового кризиса), а также в два раза меньше, чем в среднем в регионе. «В Румынии, Венгрии, Болгарии доля кредитов в ВВП составляет около 20%. В Западной Европе эта цифра доходит до 60%», — отметил эксперт.
По его словам, доля неблагоприятных кредитов среди физических лиц очень низкая — не более 3 %. «Это самый приятный заемщик», — подчеркнул Ионицэ, отметив, что доля неблагоприятных кредитов среди компаний в зависимости от банка варьирует от 15% до 20%.
При этом эксперт выразил обеспокоенность в отношении небанковского сектора. По словам Ионицэ, финансовый продукт — сложный для понимания даже для образованных людей, поэтому за тем, как микрофинансовые организации выдают кредиты, рассказывают ли честно обо всех комиссиях, должно следить Агентство по защите потребителей. Ионицэ в этой связи отметил, что часто эффективная ставка по небанковскому кредиту доходит до 40-50%, если учесть все сборы и комиссии, а в некоторых случаях даже до 400% и 1000%.
Также он считает, что регулятору стоит контролировать кредиты, которые микрофинансовые организации берут у банков, потому что они тем самым пользуются деньгами вкладчиков, хотя Нацбанк не регулирует работу микрофинансовых организаций. «Риск невозврата небольшой, но все же он существует», — подытожил Ионицэ.
