Молдавское правительство оказалось в центре международного финансового скандала. Первый вице-президент Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) Филипп Беннетт написал и.о. премьера Молдовы Наталье Герман письмо, в котором указал, что правительство, «сделав преднамеренный и циничный ход», изменило Закон о финансовых учреждениях, заблокировав одобренную Нацбанком сделку по покупке ЕБРР акций Victoriabank. Финансист призывает найти выход из тупика. По данным NM, поправка, возмутившая ЕБРР, подготовлена Демпартией, чьи министры обусловили голосование за бюджет внесением изменений, блокирующих сделку по Victoriabank.
Письмо ЕБРР
В распоряжении NM оказалось письмо первого вице-президента (ЕБРР) Филиппа Беннетта, адресованное и.о. премьера Молдовы Наталье Герман (его оригинал см. ниже). Копии письма также получили президент Нацбанка Дорин Дрэгуцану, глава директората Еврокомиссии по вопросам расширения и европейской политике соседства Кристиан Дэниелсон, директор Всемирного банка по Белоруссии, Молдове и Украине Чимяо Фан, глава департамента Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) по связям со странами-соседями ЕС Хайнц Олберс, глава миссии Международного валютного фонда (МВФ) для Молдовы Иванна Владкова-Холлар, а также постпред МВФ в Молдове Армине Хачатрян.
Письмо касается сделки по покупке ЕБРР акций одного из крупнейших коммерческих банков Молдовы — Victoriabank. Беннетт напоминает Герман о том, что совет директоров ЕБРР в январе 2015 года принял решение увеличить долю в Victoriabank. «Мы подали заявку в Нацбанк для владения долей более 50%. Позже мы подали второй запрос в Нацбанк для получения разрешения увеличить долю ЕБРР и/или его дочки VB Investment Holding B.V. (создана специально под сделку и зарегистрирована в Нидерландах.— NM) в Victoriabank до 100%. Обе заявки были одобрены Нацбанком»,— пишет Беннетт.
Далее высокопоставленный финансист ЕБРР отмечает, что, учитывая правила работы Фондовой биржи Молдовы, невозможно провести транзакцию по передаче акций между обеими сторонами без риска, что пакет акций выкупит какая-либо третья сторона. «В связи с этим единственный безопасный способ провести транзакцию по консолидации акций — посредством „проектной компании“ за пределами Молдовы»,— поясняет Беннетт.
Проектная компания (Special purpose vehicle — SPV), отметим, это компания специального назначения, созданная для реализации определенного проекта или для определенной цели. Как правило, SPV создается для осуществления сделки и выступает в роли заемщика, приобретая определенные права собственности или обязательства.
Филипп Беннетт подчеркивает, что о запланированной сделке молдавские власти были проинформированы 3 апреля 2015 года. Однако, указывает он, спустя пять дней, 8 апреля, молдавское правительство, «сделав, по-видимому, преднамеренный и циничный ход, посредством непрозрачных и срочных мер вносит поправку в законодательство, которой запрещает вносить акции банка в уставной капитал другой компании». Принятая поправка, подчеркивает Беннетт, блокирует предложенную сделку ЕБРР и ставит под сомнение обязательства молдавских властей по разрешению продолжающегося кризиса по надзору за банковским сектором и кризиса корпоративного управления.
Как отмечает банкир, все это произошло на фоне того, что Victoriabank сейчас работает в условиях «отсутствия необходимого корпоративного управления» из-за того, что 12 сентября 2014 года была приостановлена работа админсовета банка (по решению суда.— NM). «При любых обстоятельствах это было бы очень тревожно, но в контексте последних нарушений в молдавском банковском секторе это влечет за собой повышенный риск неэтичной или незаконной деятельности в банке или посредством банка»,— отметил Беннетт. Далее он пишет, что ЕБРР считает неприемлемым репутационным риском оставаться акционером Victoriabank при отсутствии необходимых принципов корпоративного управления.
«Цель ЕБРР — обезопасить Victoriabank от злоупотреблений, которые нанесли серьезный удар по другим молдавским банкам. Ответственность молдавских властей состоит в том, чтобы восстановить нормальное корпоративное управление в Victoriabank, который является системным банком и является важным каналом кредитования малого и среднего бизнеса и других клиентов. Поэтому мы просим правительство Молдовы срочно предпринять меры по разрешению сложившегося тупика»,— заключает Беннетт.
В ЕБРР NM подтвердили подлинность цитируемого письма Беннетта. Но комментитровать его содержание наотрез отказались.
«Поправка Бриде»
Изменения в Закон о финансовых учреждениях, возмутившие ЕБРР, были утверждены правительством 8 апреля вместе с пакетом законов, принятых кабмином под свою ответственность перед парламентом, а потому не голосовавшихся в законодательном органе. В их числе был Закон о госбюджете, налогово-бюджетная политика и другие. Согласно поправке, о которой Беннетт написал Герман, «ни один обладатель доли в уставном капитале банка не может вносить в качестве вклада в уставной капитал коммерческой организации акции банка». До принятия этой поправки внести акции банка в уставной капитал коммерческой организации можно было после предварительного согласия Нацбанка.
На внесении поправки, блокирующей сделку с ЕБРР, настоял вице-премьер, глава минэкономики Стефан Бриде, назначенный по квоте Демпартии. Он аргументировал необходимость изменений «установлением дополнительных ограничений по участию долей банков в уставном капитале предприятия». На заседании правительства Бриде заявил, что поправка позволит избежать транзакций, которые могут привести к мошенническому отчуждению акций банка. Глава минэкономики назвал нововведение своевременным и повышающим транспарентность и безопасность операций на банковско-финансовом рынке.
Бриде поддержал министр финансов Анатол Арапу (назначен по квоте Либерально-демократической партии), отметивший, что поправка позволит «улучшить ситуацию на банковском рынке». «Мы знаем о проблемах, которые были со структурой акционеров и хождением акций банков от одного собственника к другому. То, что предложил министр экономики,— это важно, так как переход акций приводит к тому, что операции проводятся уже другими собственниками»,— сказал он.
Примечательно, что сотрудников Нацбанка на этом заседании не было. Единственным же, кто выступил против нововведения, оказался вице-председатель Национальной комиссии по финансовому рынку (НКФР) Юрие Филип.
«С точки зрения хождения ценных бумаг это предложение затрагивает право собственности. Конституция гарантирует свободное хождение собственности, которой также являются ценные бумаги. Я поддерживаю полностью цели, которые были заявлены, но боюсь, что изменение может быть опротестовано в контексте нарушения конституционных прав»,— сказал он. Филип уточнил, что для решения поставленных задач существуют другие механизмы, в том числе положение о том, что свыше 1% акций можно вносить в уставной капитал компаний, но только с согласия Нацбанка. К аргументам Филиппа никто не прислушался. Положение, о котором он упомянул как о страховочном механизме, было аннулировано после принятия «поправки Бриде».
Сразу несколько высокопоставленных собеседников NM, участвовавших в том заседании, рассказали, что перед его началом министры-демократы обусловили голосование за весь пакет законопроектов, касающихся госбюджета и налогово-бюджетной политики, принятием «поправки Бриде». «В противном случае они отказывались голосовать бюджет»,— рассказал один из собеседников.
По словам другого источника, далеко не все члены кабмина, включая тогдашнего премьера Кирилла Габурича, понимали, что она вносится с одной целью — заблокировать покупку Victoriabank Европейским банком реконструкции и развития. Это NM подтвердил и сам Кирилл Габурич. «На тот момент я не понимал цель поправки. А когда ознакомился с позицией ЕБРР, который хотел и хочет инвестировать в молдавский банковский сектор, то понял, что принятие поправки было большой ошибкой. Я почти сразу инициировал отмену этой поправки, но мы не успели этого сделать по известным причинам (12 июня правительство подало в отставку.— NM)»,— сказал NM Габурич.
Получить комментарий Стефана Бриде не удалось: вице-премьер, к которому корреспондент NM обратился с вопросом на эту тему после пресс-конференции в правительстве, состоявшейся 9 июля, ушел от разговора, скрывшись в своем кабинете. В минэкономики на запрос NM по поводу поправки не ответили. Ответ Нацбанка Молдовы на аналогичный запрос NM на момент публикации этого материала получен не был.
Банковские тайны
Victoriabank был создан в конце 80-х—начале 90-х годов как первый коммерческий банк в Молдове. Сотрудничество с ЕБРР он начал в 1995 году, подписав соглашение об открытии кредитной линии для малого и среднего бизнеса. Тогда ЕБРР стал акционером банка наряду с его учредителями Виктором Цурканом и Галиной Пройдисвет.
В 2006 году, когда акционерами банка стали Виктор и Виорел Цопа, а также нынешний первый зампред Демпартии Владимир Плахотнюк, ЕБРР отказался от управления банком, объяснив это решение «непрозрачной сменой собственников».
Цопы и Плахотнюк вышли из структуры акционеров в 2009 году. Их долю — порядка 30-45% акций — выкупил ряд компаний, которые, как стало известно позже, контролирует бизнесмен Вячеслав Платон. Сам Платон эту информацию всегда опровергал. В ноябре 2014 года акции компаний, считавшихся подконтрольными Платону, выкупил кипрский офшор Insidown LTD.
Согласно документам, представленным в Нацбанк, владельцем Insidown является гражданин Германии — дантист Петер Пауль Фишер. По неподтвержденной информации, за этой компанией стоит Владимир Плахотнюк.
Самыми крупными акционерами Victoriabank являются кипрская компания Insidown LTD (владеет 38,2%), ЕБРР (15,06%), румынский Alpha Bank Romania (12,5%), Галина Пройдисвет с семьей (13,81%), а также основатель банка и председатель его админсовета Виктор Цуркан (10,45%). ЕБРР 19 января 2015 года сообщил о планах значительно увеличить свою долю в капитале Victoriabank, получив на это разрешение Нацбанка. Аналогичное разрешение, отметим, имеет и Insidown LTD.
Предполагалось, что ЕБРР на первом этапе увеличит свою долю в Victoriabank за счет покупки акций Alpha Bank Romania. Основатель Moldova Agroindbank, член Лиги банкиров Молдовы Григорий Фуртунэ не исключает, что «поправка Бриде» была направлена на то, чтобы помешать ЕБРР это сделать.
«Есть некий акционер, который вознамерился продать свой пакет акций ЕБРР, а последний, в свою очередь, предложил осуществить операцию через внесение акций банка в уставной капитал какой-то компании. Законодательные изменения, внесенные по предложению Бриде, лишают стороны этого права. Это можно рассматривать как намерение помешать сделке. То есть помешать ЕБРР вступить во владение акциями»,— сказал Фуртунэ NM. Он также отметил, что само изменение не носит налогового или рыночного интереса, поскольку основная масса сделок по изменению собственников ряда банков, от которых поправка и призвана застраховать рынок, давно проведена. «Только прозрачность тех сделок вызывает вопросы»,— сказал он.
«В данном случае мы имеем факт использования инсайдерской информации, чтобы под благовидным предлогом не дать состояться сделке,— полагает банкир.— Приличная власть так не поступила бы».
По словам Фуртунэ, присутствие ЕБРР, фондов Всемирного банка в капитале банков стран постсоветского пространства расценивается другими инвесторами как положительный сигнал. «Они как первая ласточка, которая прокладывает путь для других инвесторов, и не только в банковском секторе. Без их присутствия ожидать приличных транспарентных инвесторов не приходится. Кроме того, сотрудничество молдавских банков с зарубежными банками будет затруднено, так как при таких деяниях властей банки Молдовы не внушают должного доверия»,— заключил Фуртунэ.
Управляющий партнер Brodsky Uskov Looper Reed & Partners Руслан Усков, комментируя NM «поправку Бриде», отметил, что «панацеи от злоупотреблений не существует». «Мы говорим об узком сегменте, но создать систему по предотвращению мошеннических схем практически невозможно»,— сказал он.
Юрист, как и Фуртунэ, не исключает, что запрет внесения в уставной капитал акций банка в другие коммерческие организации не случайно был принят в тот момент, когда ЕБРР получил разрешение на осуществление такого рода сделки. «Я практически уверен, что это делалось в неких корыстных частных интересах, учитывая такое совпадение»,— сказал Усков.
