Bani

Ipoteca și creditele se vor scumpi în Moldova? Cum ne va influența majorarea ratei de bază de către BNM

Nicolai Paholinițchii
| 18 ianuarie, 2022
10:22

Banca Națională a Moldovei a majorat rata de bază de la 6,5% până la 8,5%. BNM dorește să tempereze astfel ritmul inflației. NM și experții au analizat, ce înseamnă rata de bază și care este influența acesteia asupra businessului, inflației și a populației.

Despre decizia Băncii Naționale

La 13 ianuarie, Banca Națională a majorat cu 2% rata de bază – de la 6,5% până la 8,5%. De asemenea, BNM a majorat dobânzile la depozitele overnight – de la 4,5% până la 6,5% și la creditele overnight – de la 8,5% până la 10,5%. Totodată, a majorat cu 2% norma rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale – până la 28% anual.

Autoritatea de reglementare și-a motivat decizia prin intenția de a atenua „presiunea inflaționistă”, pentru a diminua „efectul de șoc” asupra economiei și de a adapta inflația la coridorul inflației stabilit de 5% ± 1,5% (conform statisticii, în anul 2021, inflația în Moldova a constituit circa 14%). Cei de la Banca Națională au subliniat că astfel de măsuri pentru menținerea inflației (majorarea ratei de bază ș.a.) sunt aplicate de băncile centrale ale altor țări.

Banca Națională consideră că nivelul înalt al inflației în Moldova este cauzat de vulnerabilitatea economiei locale față de factorii externi, în special, de creșterea prețurilor la produsele alimentare, resursele energetice și materia primă de import. De asemenea, autoritatea de reglementare a remarcat creșterea record a creditelor în luna decembrie 2021, iar timp de un an, volumul creditelor acordate a crescut cu 46,7%.

Conform prognozelor Băncii Naționale, în cel de-al treilea trimestru al anului curent, inflația în Moldova va ajunge până la 15,1% anual, iar în cel de-al patrulea, se va reduce până la 13%.

Despre rata de bază și rolul său

Rata de bază este dobânda minimă cu care Banca Națională acordă credite băncilor comerciale. Cu cât este mai mare rata de bază, cu atât este mai mare dobânda la creditele acordate de bănci. În același timp, majorarea ratei de bază duce la creșterea ratelor dobânzilor la depozite.

Rata de bază stabilită de Banca Națională este cea mai înaltă din ultimii cinci ani (un nivel mai mare s-a înregistrat în toamna anului 2016 – 9%). Cu un an mai devreme, rata a fost de 19,5%, majorându-se brusc după furtul miliardului din trei bănci moldovenești. Iar cea mai înaltă rată de bază a fost la începutul anului 2001 – 21%.

Potrivit afirmațiilor expertului economic Victor Ciobanu, majorarea ratei de bază motivează oamenii să ia mai puține credite și, dimpotrivă, să crească depozitele bancare datorită dobânzilor înalte la depozite. Acest lucru duce la scăderea volumelor de creditare, a consumului și, respectiv, la scăderea inflației.

Veaceslav Ioniță, expert economic IDIS Viitorul, a reamintit într-o discuție cu NM că sarcina Băncii Naționale este de a menține inflația în coridorul stabilit (5% ± 1,5%), iar când aceasta depășește limitele coridorului, Banca Națională are doar două instrumente: rata de bază și influența asupra cursului valutar.

Ioniță a remarcat că pentru a menține inflația, Banca Națională a invervenit pe piața valutară în luna noiembrie, când „Moldovagaz” trebuia să achite datoriile față de „Gazprom” pentru livrările curente de gaze naturale. Moldova plătește pentru gazele naturale de import în valută și, fără intervenția BNM, s-ar fi creat un deficit de valută, ceea ce ar fi provocat deprecierea leului moldovenesc, a specificat expertul.

Acesta a mai menționat că reglementarea ratei de bază are imperfecțiuni. „În realitate, în acest caz ar fi mult mai eficientă reglementarea vizată, de exemplu, reducerea volumelor creditelor de consum. Însă Banca Națională nu dispune de un astfel de mecanism și un efect advers ar putea fi majorarea ratei dobânzii la creditele ipotecare și la creditele pentru afaceri”, a menționat expertul.

Despre influența asupra businessului și a populației

Decizia Băncii Naționale de a majora rata de bază a fost criticată de ex-președintele și ex-ministrul economiei Igor Dodon. Acesta a remarcat că majorarea ratei de bază la credite „va lovi asupra businessului care este creditat acum cu 32 miliarde de lei”. „Decizia BNM va duce la scumpirea creditelor, ceea ce, la rândul său, va duce la înghețarea procesului de creditare, stoparea proiectelor investiționale și scumpirea investițiilor”, a scris Dodon pe pagina sa de Facebook.

El a mai menționat că cetățenilor simpli le va fi mai dificil să ramburseze creditele, inclusiv cele ipotecare.

„Băncile comerciale au cea mai mare expunere la creditele din domeniul construcțiilor, peste 20% din portofoliul lor. Oamenii s-au împrumutat, în speranța unor dobânzi rezonabile, dar creșterea ratei de bază va duce inevitabil la majorarea costului creditelor ipotecare. Câți dintre cetățeni vor putea să-și achite ratele majorate la creditele ipotecare, mai ales pe fundalul creșterii prețurilor și tarifelor la toate mărfurile și serviciile?”, s-a întrebat fostul șef de stat.

Experții cu care a discutat reporterul NM nu sunt de acord cu părerea lui Dodon. Potrivit afirmațiilor Tatianei Lariușina, doctor în economie, măsura adoptată de Banca Națională este una firească și oportună pentru combaterea inflației. „Vor deveni creditele mai scumpe? Da, vor deveni. Dar nu cred că acest lucru va afecta dramatic mediul de afaceri. Aceasta nu înseamnă că economia va muri, că businessul va înceta să ia credite. Pur și simplu businessul își va revizui politica investițională”, a spus Lariușina.

Ea a mai adăugat că de obicei, pe fundalul unei inflații, cresc cu o mică întârziere și veniturile cetățenilor.

„Salariile vor crește, pentru că nu se poate trăi mult timp într-o situație în care inflația înghite salariul, iar forța de muncă este o componentă importantă [a economiei]”, a remarcat experta.

Și Veaceslav Ioniță este sigur că mediul de afaceri nu va fi prea tare afectat. „Da, creșterea ratei de bază va afecta afacerile, dar puțin. Pentru că la noi, businessul nu se prea împrumută, iar acest lucru este cu mult mai mult influențat de alți factori și nu de ratele dobânzii la credite: de exemplu, neîncrederea față de bănci, corupția, criza economică etc.”, a explicat expertul. În opinia sa, e prea puțin probabil că decizia BNM va afecta serios piața ipotecară.

Știri similare

Politică

„Ce, Radu, nu mai ai fantezie?” Costiuc acuză PAS că i-a „furat” un proiect de lege

Video

(VIDEO) Gândaci la spitalul de copii/ 2 deputați au „furat” o mașină/ Rețelele sociale, interzise minorilor?

Viață

Preot de la Mitropolia Basarabiei, despre violențele de la Dereneu: „Statul de drept în Moldova este la terapie intensivă”

Ecaterina Arvintii
| 11 februarie, 2026
19:13

Mitropolia Basarabiei cere tragerea la răspundere, conform legii, a primarului din Dereneu și a arhiepiscopului de Ungheni și Nisporeni, în urma incidentelor din seara de 10 februarie, când un grup de preoți și enoriași a rupt cordonul poliției și a intrat în biserică. Avocatul Mitropoliei, Constantin Turuta, susține că disputa legată de acest lăcaș de cult nu „este o problemă politico-religioasă”, dar „o problemă juridică”. Potrivit acestuia, manifestările violente – nu doar în cazul Dereneu – arată că sunt necesare modificări legislative modificări legislative.

Avocatul Mitropoliei Basarabiei susține că ceea ce se întâmplă la biserica din Dereneu reprezintă dezordini în masă și acțiuni ilegale, deși în spațiul public s-ar încerca validarea unui drept care ar fi inexistent – de „reîntoarcere a bisericii”.

„Acțiunile au caracter infracțional, din perspectiva noastră. Nu ne putem expune dacă este cu siguranță așa, pentru că nu avem competență în acest sens – o are doar organul de urmărire penală – însă este strigător la cer că în acea seară s-a ajuns la acele acțiuni, fiind într-o etapă destul de evoluată inclusiv la capitolul integrare europeană, când statul Moldova își asigură respectarea tuturor libertăților și drepturilor fundamentale conform Convenției europene”, a declarat Constantin Turuta în cadrul unei conferințe de presă susținute pe 11 februarie la agenția IPN.

Acțiunile enoriașilor și ale preoților – în frunte cu episcopul Petru – au fost criticate și de vicarul Mitropoliei Basarabiei, Gabriel Andrei Gherasa. Potrivit acestuia, în seara zilei de 10 februarie, „Moldova a dat un examen de protejare a statului de drept”.

„Mă tem să vă spun că trăiesc cu impresia – în pofida intervenției autorităților – că statul de drept în Moldova este la terapie intensivă. De ce vă spun asta: faptul că acest episcop are astfel de comportări, faptul că angajați care sunt în protecția și respectarea legii ajung să plece acasă, după ce își îndeplinesc atribuțiile de serviciu, cu capul spart de către un episcop, și în potriva acestuia nu se declanșează niciun act de urmărire penală, este un lucru deosebit de grav. Am dat aseară un examen al statului de drept pe care mă tem că suntem pe punctul de a-l pica”, a declarat Gabriel Andrei Gherasa.

Scandalul de la Dereneu: tot ce trebuie să știi

Conflictul de la Dereneu durează din 2018, când un grup de enoriași au pătruns, potrivit ministrului Culturii, Cristian Jardan, „forțat și ilegal în biserica din sat și au scos din lăcaș preotul care slujea de peste douăzeci de ani acolo”. Oficialul a confirmat, pe 9 februarie, că clădirea este la moment un monument istoric și aparține Ministerului Culturii. Aceasta a reamintit, însă, că la solicitarea enoriașilor și a preotului care a gestionat-o în toată această perioadă – în 2019 – clădirea a fost oferită în folosință pe o perioadă de 50 de ani comunității religioase „Adormirea Maicii Domnului”, din cadrul Mitropoliei Basarabiei. Jardan a spus că interesul Ministerului Culturii „este ca acest monument să fie cât mai bine păstrat și să servească intereselor reale ale comunității”.

Situația s-a acutizat la sfârșitul lunii ianuarie 2026, în contextul încercărilor reprezentanților Mitropoliei Basarabiei de a prelua efectiv biserica, în urma deciziei Curții Supreme de Justiție care i-a dat dreptate în acest litigiu. Exponenții Mitropoliei Moldovei din Dereneu, în frunte cu primarul localității, socialistul Vasile Revenco, se opun deschis preluării lăcașului. Sunt deja două săptămâni de când preotul Mitropoliei Moldovei, Alexandru Popa, stă baricadat împreună cu soția și trei copii minori în interiorul lăcașului, iar Poliția – păzește lăcașul. De la intensificarea tensiunilor din jurul bisericii la sfârșitul lunii trecute, mai mulți deputați socialiști au fost văzuți la fața locului, sprijinind reprezentanții Mitropoliei Moldovei.

NewsMaker a scris AICI despre soarta celor trei copii minori care rămân baricadați în biserica din Dereneu de două săptămâni și cum au intervenit autoritățile în acest caz.

Conflictul a degenerat în seara zilei de 10 februarie, când un grup de enoriași și preoți au forțat cordonul poliției și au intrat în biserica din Dereneu, aflată sub jurisdicția Mitropoliei Basarabiei. În aceeași seară, șase persoane au fost reținute pentru ultragierea polițiștilor. Între acestea – primarul localității Dereneu și avocatul preotului care reprezintă Mitropolia Chișinăului și a Întregii Moldove. La fața locului au intervenit mascații, carabinierii și polițiștii. Șeful IGP a declarat pentru TVR Moldova că pe acest caz a fost pornit un dosar.

În aceeași seară, Mitropolia Basarabiei – care este subordonată canonic Patriarhiei Române – a condamnat, într-o reacție publică, violențele de la Dereneu și a calificat escaladările drept „extrem de grave, violente și ilegale”. Aceasta a amintit că lăcașul îi aparține de drept și este protejat de lege și a cerut, în acest context, intervenția „de urgență” a statului.

Pe 11 februarie, într-o primă reacție la subiect, premierul Alexandru Munteanu a declarat pentru jurnaliști că autoritățile centrale nu se amestecă în treburile bisericești. Potrivit oficialului, este la discreția enoriașilor și a bisericilor să-și soluționeze problemele. Prim-ministrul a declarat în același timp, însă, că legea trebuie respectată și a dat asigurări că Guvernul va urmări anchetele inițiate în cazul de la Dereneu.

Cum comentează politicienii, dar și reprezentanți ai societății civile scandalul de la Dereneu, aflați – AICI.

Abonați-vă la canalul de Telegram NewsMaker în română. Relatăm despre cele mai importante știri din țară și de peste hotare.

Vreți să susțineți ceea ce facem?

Puteți contribui la realizarea jurnalismului calitativ. Pentru aceasta, puteți contribui printr-o donație unică prin sistemul E-commerce de la maib sau puteți întocmi un abonament lunar pe Patreon! În acest mod, puteți fi parte a schimbării în bine pentru Moldova. Datorită contribuției dvs, noi vom avea posibilitatea să transformăm în realitate și mai multe proiecte noi și importante și, ceea ce este la fel de important, să rămânem independenți. Indiferent de mărimea contribuției, veți primi un mic cadou. Accesați linkul pentru a fi complicele nostru. Nu este greu, ba chiar plăcut.

Susțineți NewsMaker!